运河资本董事长潘承汉:大并购时代的资本+模式
大众证券报   2017-07-14 15:04

苏州运河资本管理有限公司董事长潘承汉先生

运河并购公会启动揭牌仪式

运河并购公会会标

大并购时代的资本+模式

——访运河资本董事长潘承汉

刚刚落幕的第四届中国医疗健康产业投资并购峰会暨运河并购公会成立大会,让活动的独家承办方:运河资本和其筹建的运河并购公会成为了大健康投资并购领域的搜索热词。会上,运河并购公会正式揭牌启动,公会的首支并购基金——与素称“基因界的腾讯”、“深圳三宝”之一的华大基因合作的华大共赢一号创业投资企业(有限合伙)项目签约落地,与同济堂(证券代码:600090)、《中国医疗设备》杂志社、大信会计师事务所、国浩律师事务所、天风证券股份有限公司、国都证券股份有限公司等多家机构的战略合作签约仪式也隆重举行。

褪去高起点的光环,这次亮相只是个开始。下一步,运河并购公会将勾画怎样的资本市场蓝图?会以何种形式来推助产业与资本的融合?本报请到了运河并购公会的发起单位——运河资本董事长潘承汉为大家一一解读。

《大众证券报》:发起运河并购公会,您的初衷是什么?

潘承汉:运河并购公会的成立,不仅仅是我个人的意愿,更是遵循市场的声音和时代发展的需要,我只是顺势而为。用数据说话,去年全球并购交易总额为3.6万亿美元,仅在跨国并购领域,中国企业在交易总额中就占到了2200亿美元,几乎是2015年的两倍,这是一个庞大的市场,而中国已成为了全球的并购焦点和全球并购的市场中心。随着供给侧改革政策的出台,越来越多产业亟需并购进行大规模的整合,以实现资金、劳动力、科学技术的集约重组。所以说,大并购时代已经来临,我们必须顺势而为做加法。运河并购公会的成立,正是为了顺应时代,搭好平台,当好资本供求的媒介者、资本增值的服务者、企业经营的合作者、资源配置的优化者。

《大众证券报》:未来运河并购公会将以哪些实际行动来完成此“加法”呢?

潘承汉:为了更好地融通金融资本与产业资本,解决投资、并购环节中项目供需信息不对称的难题,我们将帮助会员企业寻找并购标的、对接并购资金、提升并购技能、促进交流合作。

先从以下几方面着手:首先,是为上市公司会员量身打造并购基金,联动运河并购公会机构资源及专家团队,提供投管服务。我们与华大基因合作的华大共赢一号创业投资企业(有限合伙)已经启动了,与同济堂合作设立的苏州同济运河健康产业并购投资基金企业(有限合伙)也已完成了方案设计,正在进行项目储备。与长江投资、美年健康等其他上市公司合作设立的并购基金也在筹划之中。有了上市公司优先收购作为并购基金的退出渠道保证,运河并购公会作为投资并购标的池,必将发挥其重要的项目筛选及推荐作用。

另外,就是打造刚才提到的投资并购标的池。公会的作用就是架起互通桥梁,缔结信息纽带。有了资金更得有项目。所以公会要联动机构会员,整合投行、基金、券商、会所、律所、咨询机构等各方资源,整理、跟踪、分享所有机构会员的已投项目和已公开披露的大客户信息,联手搭建一个“人人分享,人人受益”的大平台。

我们还将构建并购大数据库,定期发布细分行业的并购行研数据,整理并购案例并形成研究性报告,供会员们交流参考。此外,并购实务及要闻的每日推送,并购周报的编写,都将是我们的工作抓手。

未来,我们将布局互联网平台,建立集交易撮合、产业咨询、数据共享、学术研究以及人才培育为一体的共生、互生的运河生态圈,通过线上+线下、咨询+资本+培训的模式为所有生态链上的客户提供高效且有价值的服务。

《大众证券报》:听说运河并购公会未来的主要活动场所,被您定义为“董秘之家”?

潘承汉:是的。董秘是企业并购的执行者,更是上市公司资本运作的战略规划师。行话说:“十亿市值靠业务,百亿市值靠并购”,这就考验董秘的专业能力。所以运河并购公会将与《大众证券报》联合开设“董秘访谈”栏目,与和君商学院联合开展董秘培训,分产业领域、分技能类别定期组织专题分享沙龙,正是为了给董秘们提供更多自我展示与提升的机会,服务好这些企业并购的灵魂人物。

另外,我们还将组织品茗闻香、笔墨会友、国学赏析、净心禅修等会员文化雅集活动,还有资深中医养生专家组为会员们提供健康管理服务,都是希望将我们的公会打造成温暖、有生命力的会员之家。相信在我们的平台上,不论是找资金、寻项目,还是交朋友、学技能,都能有所收获。

《大众证券报》:能否概括为,运河并购公会以董秘为内圈服务对象,以并购基金、产业咨询等配套服务为吸引,聚合了大量的中小企业并形成了一个资源互生的共享平台?

潘承汉:对。我们的优势资源除了诸多上市公司与金融服务机构,还有强大的专家智囊团:北交大中国企业兼并重组研究中心,它是我国设立最早、实力最强的并购研究机构,在并购基础理论、并购战略、并购融资、并购估值、并购税务与会计、并购后整合、并购市场、国企并购重组、外资并购、海外并购、并购与反垄断等方面均有丰富的研究成果。有了北交大中国企业兼并重组研究中心作为运河并购公会的权威指导机构,定能更专业、更高效地为会员企业提供全链条式的并购解决方案。

为上市公司会员,我们会按照他们的资本市场布局量身定制一套并购方案,再遵照方案中的筛选标准为其寻找并购标的。为中小企业会员,我们也可为其规划资本路径,包括近期的融资,远期的被并购等,为他们提供战略规划、价值评估、投资方引进、交易谈判、项目执行等全方位资本服务。

所以说,我们聚合企业、聚集人才,最终目的还是为了让会员之间产生化学反应,实现资源的聚变。

《大众证券报》:您将公司取名为“运河资本”,搭建的并购平台也以运河命名,是否正是为了表达这种凝心聚力的精神?

潘承汉:没错。运河之魂在于生生不息,她创造、培育、保护、成就了一个又一个的生命循环,代表着服务、奉献、分享和担当。我非常喜欢雍正皇帝的五言联:“有志肝胆壮,无私天地宽”,这与大运河精神不谋而合:要敢于伟大,还要有分享精神。我时刻用这句话提醒自己,也希望将运河并购公会打造成为兼容并蓄、开放共赢的平台,只有合作才能长久,只有信任才有机遇。运河并购公会是去地域化、跨行业的会员之家,欢迎各方朋友加入大家庭,常回家看看!

一个平台的成就,靠的不是一个人的牵动,而是一群人的心之所向。运河并购公会的成立,得益于苏州运河资本管理有限公司、苏州美林集团、华星咨询集团、江苏康平投资有限公司、苏州新锦程投资管理企业、苏州君子兰资本管理有限公司等联合发起单位的共同努力,更得益于近百位上市公司及优质标的企业会员的鼎力支持。相信有了大家的齐心协力,定能鸣奏出绚烂的并购交响乐章!