市场情绪先行回暖 光伏行业即将走出“寒冬”？

1月9日，A股光伏板块集体上涨，据Wind统计，公元股份、瑞和股份、丰华股份、京山轻机涨停，锦浪科技、嘉寓股份涨超10%，雅博股份、爱旭股份等纷纷跟涨。

自去年12月底以来，光伏板块迎来了久违的上涨。过去的半个月，几只光伏设备主题ETF涨幅明显。Wind数据显示，截至1月9日收盘，光伏50ETF区间上涨7.77%，光伏ETF和光伏30ETF区间累计涨幅均超过8%。

分概念板块来看，上述时间段内，光伏产业链整体都在拉升，其中光伏逆变器概念累计上涨9.58%;BC电池、HIT电池等概念涨幅同样居前，均超过6%;TOPCon电池概念则紧随其后，累计上涨4.31%。

在过去两年，从群雄逐鹿到产能“过剩”，攀至高点后光伏板块的股价一路下跌，此次探底回升，也令不少投资者开始热议光伏行业是否即将走出“寒冬”。

消息面上，2023年12月20日，国家能源局数据显示，当年前11个月国内新增光伏装机同比增长近150%，超出市场预期。此外，2023年11月光伏出口数据有所好转，据海关总署数据，当年前11个月逆变器累计出口93.7亿美元，同比增长17.4%，其中11月单月出口5.6亿美元，环比增长1.2%，值得注意的是，这是逆变器出口数据近半年来首次环比转正。

或受此影响，市场情绪逐步回暖。对于新一年的发展，国金证券指出，光伏行业有望在2024年3月、4月形成“低库存+低原材料价格(低价订单进入可执行区间)+终端需求复苏”的三重利好叠加，从而有望拉动排产量在春节之后开始回升。

中信证券则表示，在市场导向和企业内生驱动下，预计头部厂商将继续推进技术升级、增效降本，在行业洗牌期进一步强化竞争力并巩固龙头地位。随着产业链库存、价格和盈利基本面逐步触底，目前处于底部的板块估值有望迎来均值回归。

记者 陈陟 实习记者 黄琴琴