“十四五”开局 支付行业的新机会来了

最新出台的《十四五规划和2035年远景目标纲要》，在不过度关注增长速度而是高质量发展之外，重点还突出了一件事：数字中国，不仅独立成篇，还量化了发展指标，提出2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重提升至10%。

纲要在“数字”篇如是写道，“迎接数字时代，激活数据要素潜能，推进网络强国建设，加快建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革。”这段话把数字经济提到了前所未有的高度，“数字化”对经济发展的支点作用将得到进一步强化。

“支付”作为经济基础设施，是交易完成的关键环节，基于支付设施的数字化提速，为建立现代支付体系奠定基础，有助于消除数字支付鸿沟，在“十四五”时期成为助力普惠金融的有力武器。“支付”也是企业发展的刚需，贯穿企业运营各个环节，支付机构基于支付业务提供的数字化服务，也成为企业数字化转型升级的重要内容。

“十四五”纲要谈到要充分发挥海量数据和丰富应用场景优势，促进数字技术与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式，壮大经济发展新引擎。这为支付进一步发挥基础设施作用，并更好地扮演好企业数字化转型的抓手，提供了政策支撑。

实际上，支付机构正走在“数字驱动、赋能实体”的路上，纲要则让这条路的方向更为清晰。疫情加速激发了企业、商户对数字化改造的渴求，比如：A股上市机构拉卡拉正是在这样的背景下，通过“云小店”等产品帮助中小微商户实现线上经营，并运用数据分析提高其营销效能，优化内部人员管理系统;通过“钱账通”解决大中型商户及上下游各角色的场景化资金结算和账户诉求;港股上市机构移卡提供科技赋能商业服务，针对餐饮类小微商户，提供 SaaS 产品智掌柜，实现智能点餐等服务。

助力企业、商户的数字化转型已成为支付机构自身数字化升级的重要部分，且发展迅速。据拉卡拉最新发布的2020年度业绩快报，其商户经营收入为6.33亿元，同比增长43%，占总营收11.4%;移卡2020上半年相关增值业务占到了总营收的18%。随着“十四五”期间数字经济的建设，可以预见的是，支付机构此类业务的发展将拥有更广阔的空间，占比将进一步扩大。

目前，支付机构提供的企业数字化服务在行业覆盖方面也有所侧重，据安信证券研报分析，在基础支付业务之外的企业服务领域，拉卡拉在零售、教育、保险、旅游、地产领域重点投入;移卡在餐饮领域发展迅速……随着“数字化”进程的加快及在高质量发展基调下，笔者预计，支付产业不再只是以规模论英雄，更讲求对企业、商户的深度经营，从而提升企业的ARPU值。

据易观数据分析，在数字化加速背景下，企业服务业务规模将于2024年达到75万亿元人民币，将占支付机构收入40%。当越来越多的支付机构加入到企业服务的队伍中来，笔者认为，在尚未有巨头占领的地方，只有那些深入理解行业、充分运用数字化手段解决企业痛点的机构，才能收获市场的奖赏。

此外，“十四五”规划纲要仍然持续了对金融严监管的基调，提出“规范发展非银行金融机构，增强金融普惠性”，对于支付机构而言，回归支付本质仍是长期主题。在“十四五”开局之年，一方面，政策趋严，违规机构将被出清，市场得到净化;另一方面，在“十四五”大力发展数字经济的政策加持下，合规发展且具有对外数字化赋能的机构将迎来更多的机会。