759家公司违规受罚 2019年投资者保护成“主旋律”

2019年是投资者保护非常重要的一年。2019年3月全国人大代表提出议案，上调罚款金额，同时追加造假上市高管的刑事责任。2019年12月证券法修订细则落地，新增了“投资者保护”、“信息披露”两个专章，重点突出了关于投资者保护及维权问题。根据Wind统计，2019年有759家公司因信披违规、财务造假等问题受到监管层的处罚，累计罚金为40746.57万元。

759家公司被罚约4亿元

Wind统计显示，2019年证监会、上交所、深交所、市场监督管理局、经济技术开发区综合执法局等部门向759家上市公司开出罚单，其中101家公司受到罚金处罚，罚金在2万元到16948.16万元不等。另外，79家公司被责令改正;4家公司被暂停受理或办理业务或限制交易;2家公司约见谈话或要求公开更正澄清或说明;2家公司被内部通报批评;273家公司被监管关注;62家公司被公开谴责;103家公司被公开批评;162家公司被出具警示函;其余公司处分类型属于其它事项。

违规类型上，上述公司涉及的违规行为包括：业绩预测结果不准确或不及时、信息披露虚假或严重误导性陈述、未及时披露公司重大事项、未依法履行其他职责、未按时披露定期报告等。

2019年1月份78家公司涉嫌信披违规被罚，其中13家公司被处以罚金，额度总计2452万元;2月份仅有15个工作日，但两市仍然有36家公司涉嫌违规被公开处罚、公开批评、公开谴责、监管关注或出具警示函，在2月被“点名”的36家公司中，其中有三成公司被处以罚金，累计罚金348万元;3月正值“3.15”，受罚公司数量为42家，总计罚金220万元;4月则有49家公司受罚，累计罚金917万元;5月受罚公司79家，罚金累计390万元;6月份受罚公司数量为83家，其中8家公司受到罚金处罚，累计罚金额度为508.5万元;7月份有82家公司受罚，其中10家公司受到罚金处罚，累计罚金为17428万元;8月份52家公司受罚，累计罚金达到14808.07万元罚金;9月份有84家公司违规受罚，当月总计罚金为633万元;10月有 62家公司违规受罚，当月累计罚金580万元;11月有88家公司受罚，当月累计罚金为960万元;12月有89家公司违规受罚，累计罚金为1502万元。

投资者保护成主旋律

在2019年关于投资者保护问题有几个重要时点。2019年3月分，全国人大代表朱建弟在两会提出议案，修改《证券法》第一百九十三条——上市公司财务造假，监管机构罚款金额最高60万的处罚规定，上调罚款金额，同时追加造假上市高管的刑事责任。

“上市公司及其董监高、重要股东应当严格遵守法律法规规定，真实、准确、完整、及时地披露对投资者作出投资决策有重大影响的信息，积极维护公平公正公开的资本市场环境。”2019年7月，证监会新闻发言人再次强调，“证监会将持续发挥行政执法合力，不断提升行政处罚效能，严惩信息披露违法违规行为，切实提升上市公司质量，保障广大中小投资者合法权益。”

最为值得关注的是，关于证券法修订细则在2019年12月28日落地，十三届全国人大常委会第十五次会议高票通过证券法修订草案。与现行法律相比，新修订的证券法新增了“投资者保护”、“信息披露”两个专章，这两个章节重点突出了关于投资者保护及维权问题。

“证券法修订稿获人大常委审议通过。从证券发行制度、提高违法成本、强化投资者保护、强化信息披露等方面进行了全面修改完善，全面推进实施注册制，重塑资本市场监管体系，激发资本市场活力，服务实体经济。”太平洋证券分析师罗惠洲认为。

信达证券分析师王舫朝认为，新证券法新增“投资者保护”章节，继续体现“投资者适当性”原则，区分专业投资者和普通投资者;引进代表人诉讼制度。此次资本市场顶层设计法案落地，严格规范了中介机构、上市公司股东和高管人员的行为，提高了违法成本，进一步保护投资者。是我国资本市场深层次改革的重要保障，为全面推进注册制，引导优秀企业上市、不良企业退出打下坚实基础。记者 张曌